Фундаментальный анализ – основы
Что такое фундаментальный? Фундаментальный анализ форекс может быть объяснен как метод оценки безопасности, который включает в себя попытку оценить ее базовую ценность путем оценки смежных финансовых, экономических и других количественных и качественных факторов. Фундаментальный анализ фондового рынка направлен на изучение всего, что влияет на ценность безопасности, включая макроэкономические факторы (такие как общая экономика и отраслевые условия) и специфические для компании факторы (включая финансовое состояние и управление).
Этот метод анализа принят как противоположность технического анализа. Фундаментальный анализ ценных бумаг направлен на использование реальных данных для оценки ценности безопасности акций. Несмотря на то, что большинство аналитиков используют фундаментальный анализ для оценки запасов, этот метод может использоваться практически для любого типа безопасности. Сегодня вы узнаете основные факторы про фундаментальный анализ для начинающих, итак.
Цель фундаментального анализа
Основная цель проведения фундаментального анализа состоит в том, чтобы сгенерировать значение, которое инвестор может взвесить против текущей цены ценной бумаги, с целью определения типа позиции, которую следует взять с этой ценной бумагой (недооцененная цена = покупка, завышенная цена = короткая позиция или продажа ). Что касается акций, то фундаментальный анализ делает упор на финансовую отчетность оцениваемой компании.
Что рассматриваем
У каждого свой инвестиционный процесс, но фундаментальный анализ имеет основные этапы, которые содержат следующие элементы:
1. Понять компанию: Как она зарабатывает деньги? Какова бизнес-модель? Каковы их продукты / услуги? Кто их клиенты? Это B2B или B2C? Насколько сконцентрирована их клиентская база? Кто их поставщики?
2. Понять отрасль: Каковы тенденции в более широкой отрасли? Каковы макро риски? Есть ли структурные изменения на рынке? Есть ли риск срыва технологии?
3. Анализ компании: Каковы текущие инициативы руководства? Стенограммы и обсуждение и анализ руководства (MD & A) в годовых отчетах. Как изменится выручка, расходы и выручка в ближайшие годы? Они получат или потеряют долю рынка?
4. Оценка компании: построение финансовой модели и стоимости для компании.
Методы фундаментального анализа
Существуют различные инструменты, методы и фигуры фундаментального анализа которые можно использовать для него, но они подразделяются на два типа: фундаментальный анализ сверху вниз и фундаментальный анализ снизу вверх. Нисходящий анализ дает более широкий взгляд на экономику, начиная со всего рынка, прежде чем сузить сектор, отрасль и, наконец, конкретную компанию. И наоборот, анализ снизу вверх начинается с конкретной акции и расширяется, чтобы рассмотреть все факторы, влияющие на ее цену.
Наиболее фундаментальный анализ используется для оценки цен на акции, но он может быть использован для целого ряда классов активов, таких как облигации и форекс.
Инструменты, которые трейдеры могут выбрать для своего фундаментального анализа, различаются в зависимости от того, какой актив торгуется. Например, трейдеры акций могут посмотреть на цифры в отчете о прибыли компании: доход, прибыль на акцию (EPS) , прогнозируемый рост или размер прибыли. В то время как форекс трейдеры могут оценить опубликованные центральными банками цифры, которые позволяют понять состояние экономики страны.
Фундаментальный анализ: источники данных
Источником выступает все, что может повлиять на стоимость ценных бумаг: от макроэкономических факторов, таких как состояние экономики и отраслевые условия, до микроэкономических факторов, таких как эффективность управления компанией.
Конечная цель состоит в том, чтобы получить число, которое инвестор может сравнить с текущей ценой ценной бумаги, чтобы увидеть, является ли ценная бумага недооцененной или переоцененной.
