Высокочастотный трейдинг: что это такое?
Высокочастотный, или HFT, трейдинг появился относительно недавно в связи с ростом высоких технологий. HFT является аббревиатурой от английских слов High Frequency Trading, что значит «высокочастотный трейдинг».
Высокочастотная коммерция — разновидность алгоритмической торговли. Принцип работы HFT-трейдинга заключается в том, чтобы использовать высокотехнологические решения, проводить гигантские объемы вычислений.
Затем после вступления в работу алгоритмов какие-либо корректировки не вносят до момента получения прибылей.
Сбой в работе трейдеров при HFT-торговле может произойти, если в игру вступят конкуренты с более совершенными условиями трейдинга, поменяется законодательство или каким-то образом биржа изменить свои условия.
Как возникла HFT торговля
В 1989 году преподаватели математики и статистики Университета в Чарльстоне Джим Хоукс и Стив Свенсон задумали получать высокую прибыльность, торгуя на бирже, используя преимущества программирования.
Энтузиасты могли получать данные о биржевых торгах, котировках раньше других трейдеров благодаря спутниковой антенне. Внедренная математиками система анализа данных в течение 30 секунд отдавала торговые приказы.
Прибыльность каждой отдельной сделки была незначительной, но с учетом гигантских торговых объемов приятели смогли получать все сливки по прибыльности. Однако в 2006 году у математиков из Чарльстона появились соперники, применившие более совершенные технологии. Это, например, Getco.
По каким признакам можно характеризовать высокочастотный трейдинг
- HFT-система может в течение 5 миллисекунды разместить, отменить или изменить торговый приказ.
- Чтобы автоматизировать процесс торговли, применяются специальные IT-программы, которые без вмешательства человека заключают сделки.
- С целью оптимизации серверы размещаются вблизи торговых бирж, чтобы иметь быстрый доступ к местам получения рыночной информации.
- Торговые приказы исполняются мгновенно.
- Открытые позиции не переносятся на следующий день.
- Торговля с помощью HFT-технологий будет проходить по тому сценарию, какой был запланирован разработчиком программы для высокочастотного трейдинга.
- Программы, разработанные для торговли на растущем рынке, не подойдут под условия трейдинга при флэте. Алгоритмы, созданные для трейдинга при флэте, не способны работать при падающем или растущем рынке.
Заключение
На мировых финансовых рынках примерно девяносто процентов сделок совершается при помощи HFT-трейдинга. По мнению футурологов, в ближайшем будущем hft-трейдеры должны будут сменить свою квалификацию, стать операторами HFT, применяя высокочастотный трейдинг.
