Введение В Пулы Ликвидности (Liquidity Swimming Pools)
Рассмотрев плюсы, минусы, примеры и характерные особенности участия в DeFi, подведем итог. DeFi подойдет для людей, имеющих опыт комплексного анализа крипторынка и умеющих рассматривать возможные варианты развития событий множества ситуаций. Для успешного участия в DeFi необходимо одновременно анализировать ситуацию по нескольким активам, а также чувствовать фазы рынка. Если стиль инвестирования и торговли пользователя подразумевает обязательное использование стоп-лосса, DeFi, на данном этапе своего развития, ему не подойдет. Однако, вполне вероятно, что в будущем мы увидим попытки разработчиков привнести возможность использования некого подобия ордеров и для участников пулов DeFi. Как и в случае с любыми инвестициями, прежде чем предоставлять ликвидность DeFi, пользователям стоит провести тщательное исследование и понять связанные с этим риски.
Примером высоколиквидного актива являются деньги, их можно в любой момент обменять на другие товары или активы. Ликвидность в экономике – свойство активов быть проданными быстро и по цене, близкой к рыночной. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс. Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,63 тыс., а верхняя — на $1,7 тыс. В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста.
Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM. Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.
Моделируем Ситуации — Когда Выгодно Использовать?
Примером низколиквидного актива можно считать незавершенное строительство либо автомобиль класса “люкс”. Помимо всего вышеперечисленного, существует множество Как работают пулы ликвидности в криптовалюте вариантов использования в децентрализованном страховании, голосовании и т. Большинство DEX основывается на AMM-механизме в соответствии с моделью CPMM.
Ликвидность в DeFi обычно выражается в терминах “общей заблокированной стоимости” (TVL) , которая измеряет, сколько криптовалюты доверено протоколам. По данным сайта метрик DeFi Llama, по состоянию на апрель 2022 года TVL во всем DeFi составляло 222 миллиарда долларов. K — суммарная ликвидность в пуле, которая должна остаться постоянной. Предоставление ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от блокировки монет в стейкинг.
- Использует такой фарминг пул ликвидности Balancer, есть и другие подобные сервисы.
- централизованной бирже.
- Указанная транзакция пропорционально распределяется между всеми поставщиками ликвидности, поддерживаемыми соответствующими AMM.
- Представленное описание может лечь в основу национального стандарта по внедрению системы риск-менеджмента в российских платежных системах.
- Улучшение ликвидности криптовалют возможно через привлечение новых участников и развитие децентрализованных финансов
проводит сделки согласно запросам трейдеров, вычисляя новую цену актива при покупке. Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой сервис. После внесения активов начинается получение комиссии за торговлю, пропорциональной внесенному соотношению
Арбитражные трейдеры добавят CRO в пул и удалят ETH, чтобы цена ETH/CRO соответствовала внешним биржам. На ранних этапах децентрализованные платформы страдали от недостаточной ликвидности, пытаясь смоделировать работу традиционных маркетмейкеров. Пулы ликвидности помогли решить эту проблему, поскольку у пользователей был стимул вкладывать в них свои активы. Они сыграли важную роль в развитии сектора DeFi и дали толчок новому витку криптоэволюции. Пулы ликвидности Uniswap, являются самыми основными формами работы в данном направлении. Другие проекты повторяют ту же концепцию, но с некоторыми дополнениями.
Пул Ликвидности Что Это
В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. 2) применение событийного подхода при определении моментов времени, в которых осуществляется расчет объема денежных средств участника ПС. Расчет позиции происходит только в моменты времени, определяемые событиями2.
На данной платформе пользователи работают без регистрации, нужно только синхронизировать кошелек ERC-20 с сервисом. Ликвидностью называют свойство активов быть проданными быстро и по цене близкой к рыночной. При движении цены BTC ниже диапазона USDC пользователя полностью перейдет в WBTC. Помимо открытия длинной позиции также будут получены комиссии за предоставление ликвидности за все время, пока цена находилась внутри диапазона. Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс. Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH.
Текст Научной Работы На Тему «пул Ликвидности Как Способ Управления Риском Ликвидности В Платежных Системах»
приложений (DApp). В обоих случаях смарт-контракт выполняет функции приема активов, их распределения, расчета цен и проведения сделок. AMM функционирует так, что при покупке или продаже актива в пуле ликвидности трейдер не выставляет ордер, как на
Некоторые пулы ликвидности предлагают вознаграждение в виде комиссий за транзакции, получаемых в результате торговой деятельности внутри пула. Проведя тщательное исследование и участвуя в пулах с высокими объемами торгов и комиссиями, трейдер потенциально может компенсировать непостоянные потери заработанными комиссиями за транзакции. Временной горизонт является важным фактором, который следует учитывать. Теоретически непостоянные потери носят временный характер, и это означает, что со временем потери могут быть смягчены или даже устранены, если относительная стоимость активов вернется к исходному уровню. Поэтому учет времени нахождения активов, заблокированных в пулах, и возможности восстановления их первоначальной стоимости имеют решающее значение для эффективного управления непостоянными потерями. Многие децентрализованные сервисы, например, те же Uniswap и Pakenswap позволяют создать пул ликвидности.
Да, это означает, что существует потенциальный риск безвозвратной потери всех ваших объединенных средств из-за некоторых проблем с ошибками смарт-контрактов AMM или каких-либо манипуляций с пулами ликвидности. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Ранее мы уже затронули некоторые варианты использования пулов ликвидности, теперь пришло время рассказать о некоторых популярных способах, которыми пул ликвидности помогает в функционировании DEX. Обмены с поддержкой AMM Uniswap , Bancor в основном регулируются смарт-контрактами, которые управляют пулами ликвидности. Пулы ликвидности AMM включают пару криптоактивов, таких как DAI/ETH или USDC/ETH и т. Чтобы понять функционирование и полезность пула ликвидности, сначала нужно понять, как происходит торговля на традиционных централизованных биржах.
Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Пул ликвидности (с англ. Liquidity Pool) – совокупная масса монет или токенов на смарт-контракте, доступная для децентрализованной торговли, финансирования, кредитования и других операций. Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями и обеспечивают ликвидность на децентрализованных биржах (DEX).
Один из счетов участников ПС определяется внутри виртуального счета как мастер-счет (под ответственность менеджера пула счетов). Каждая трансакция, проводимая через пул счетов, немедленно отражается на конкретном счете. В случае отрицательного баланса покрытие происходит за счет ликвидности, доступной на счетах пула, так, чтобы всегда была возможность обеспечить выполнение обязательств. В свою очередь механизм кредитных линий используется только по отношению к мастер-счету. При реализации пула ликвидности необходимо учитывать механизм предоставления ВДК, в частности механизм расчета лимита ВДК.
Почему Токены Поставщиков Ликвидности (lp) Важны?
В то же самое время указанная цель также неразрывно связана со снижением достигнутого уровня риска ликвидности. В DeFi ликвидность необходима для эффективного функционирования рынков. Она позволяет трейдерам легко покупать и продавать криптоактивы, не вызывая значительных колебаний цен. Поставщики ликвидности способствуют этому процессу, блокируя свои активы в пулах ликвидности, которые представляют собой пулы токенов, управляемые смарт-контрактами. Другие трейдеры могут обменивать криптовалюты непосредственно из этих объединенных активов, вместо того, чтобы привлекать коллег-трейдеров, как это происходит в традиционной модели книги заказов. В мире децентрализованных финансов непостоянные потери (Impermanent Loss) — это явление, которое потенциально может оказать существенное влияние на портфель пользователя.
Как Функционируют Токены Lp?
Этот подход может привести к некоторым проскальзываниям и задержкам в обнаружении цен на рынках. Таким образом, в отличие от централизованных бирж, биржа Defi опирается на концепцию автоматических маркет-мейкеров. Давайте кратко рассмотрим AMM и посмотрим, как он помогает экосистеме Defi. Ликвидность нужна абсолютно для каждой торговой пары, поэтому существует огромное количество пулов. Пулы ликвидности используются в широком спектре платформ «финансового Lego», охватывая секторы криптокредитования, DEX, децентрализованного страхования, синтетических активов и т. Подготовлены методические рекомендации по реализации инфраструктуры и процесса риск-менеджмента в ПС без рассмотрения конкретных СПУР в части управления достигнутым уровнем риска в ПС [1].
